Warner Bros Discovery hat einer Übernahme durch Paramount Skydance in einem Deal über 110 Milliarden US-Dollar zugestimmt und damit einen hochkarätigen Bieterwettstreit beendet, nachdem sich Netflix aus seiner Vereinbarung mit dem HBO-Max-Eigentümer zurückgezogen hatte.
Die Vereinbarung, mit einem Eigenkapitalwert von 81 Milliarden US-Dollar, soll nach Angaben der Unternehmen im dritten Quartal 2026 abgeschlossen werden. Reuters hatte bereits früher am Tag über die Unterzeichnung eines Deals zwischen Warner Bros Discovery und Paramount berichtet und sich dabei auf einen Audio-Mitschnitt einer weltweiten Betriebsversammlung des Unternehmens berufen.
Die Fusion würde einen Medienriesen schaffen, der große Studios und Netzwerke wie CNN und CBS vereint, um im Wettbewerb aggressiver aufzutreten, da das Streaming die Branche durch die Abwanderung der Zuschauer vom traditionellen linearen Fernsehen grundlegend verändert hat.
Das kombinierte Unternehmen wird über eine Filmbibliothek mit mehr als 15.000 Titeln und populäre Franchises wie "Game of Thrones", "Mission Impossible", "Harry Potter" und das DC-Universum verfügen, wie die Unternehmen in einer Stellungnahme mitteilten.
Netflix hatte am Donnerstag abgelehnt, das jüngste Angebot von Paramount in Höhe von 31 US-Dollar pro Aktie zu überbieten, das Warner Bros als dem 27,75-Dollar-pro-Aktie-Angebot des Streaming-Pioniers für dessen Studio- und Streaming-Assets überlegen einschätzte.
Warner Bros erhielt die Vertragsunterlagen von Paramount am Samstag und kam nach zwei Tagen ununterbrochener Verhandlungen zu dem Schluss, dass das Angebot von Paramount überlegen sei, so eine mit den Verhandlungen vertraute Quelle.
Die Aktien von Paramount stiegen im nachbörslichen Handel um etwa 3 %, während die von Netflix um 1 % sanken.
Die Warner-Bros-Aktionäre sollen im Frühjahr 2026 über die vorgeschlagene Fusion abstimmen, teilten die Unternehmen mit.
Die Übernahme wird durch 47 Milliarden US-Dollar Eigenkapital der Ellison-Familie und RedBird Capital Partners finanziert, mit weiteren Schuldenzusagen über 54 Milliarden US-Dollar von Bank of America, Citigroup und Apollo. Paramount plant außerdem ein Bezugsrechtangebot von bis zu 3,25 Milliarden US-Dollar an Class-B-Aktien für bestehende Aktionäre.
Paramount und Warner Bros erwarten Einsparungen in Höhe von über 6 Milliarden US-Dollar, die durch die Integration von Technologie, betriebliche Effizienzsteigerungen und Straffung der Abläufe erzielt werden sollen.
Auch wenn Paramount den Bieterkampf um Warner Bros Discovery gewonnen hat, steht die Fusion unter Beobachtung. Die kalifornischen Aufsichtsbehörden bereiten eine intensive Prüfung des 110-Milliarden-Dollar-Deals vor, der Hollywood grundlegend verändern könnte.
Christoph Miklos ist nicht nur der „Papa“ von Game-/Hardwarezoom, sondern seit 1998 Technik- und Spiele-Journalist. In seiner Freizeit liest er DC-Comics (BATMAN!), spielt leidenschaftlich gerne World of Warcraft und schaut gerne Star Trek Serien.
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